Sudáfrica vive un momento decisivo en su sistema de pagos. El NPS, creado por la National Payment System Act de 1998, es la infraestructura que permite compensar y liquidar pagos y ha estado reservada casi en exclusiva a los bancos. Las fintech solo podían acceder a través de un patrocinador bancario, lo que encarecía los servicios y limitaba la innovación. La Visión 2025 del SARB propone abrir el NPS a proveedores de servicios de pago no bancarios para fomentar la competencia y la inclusión financiera, y una enmienda legislativa en trámite pretende que el nuevo régimen se aplique a partir de 2026.
¿Por qué se abre el NPS?
El NPS es esencial para la economía: conecta a bancos, cámaras de compensación y el banco central, asegurando que el dinero viaje de un pagador a un beneficiario con seguridad. Hasta ahora, solo los bancos podían ser participantes directos. Las fintech que querían ofrecer transferencias inmediatas debían pasar por un banco, lo que encarecía los servicios y ralentizaba la innovación. En 2018, el SARB publicó su Visión 2025 y señaló que, para lograr un ecosistema de pagos inclusivo y competitivo, era necesario permitir la participación directa de actores no bancarios. Un análisis de RMB explica que el borrador de ley busca “ampliar la participación directa de los no bancarios en la compensación y liquidación sin necesidad de patrocinio bancario”.
Como paso previo, en 2025 el SARB emitió un Aviso de Exención y un Borrador de Directiva que identifican las actividades de pago que podrán realizar las fintech sin ser banco y los requisitos prudenciales a cumplir. De este modo, se garantiza un tránsito ordenado hacia el nuevo régimen mientras el Parlamento tramita la modificación de la ley.
Nuevo modelo de licencias basado en actividades
En el régimen actual, las empresas que aceptan depósitos deben convertirse en banco. El nuevo marco adopta un enfoque basado en actividades: las licencias se concederán según la función de pago que desempeñe la entidad. El Aviso de Exención de Actividades de Pago identifica siete categorías –entre ellas la emisión de dinero electrónico, la emisión de instrumentos de pago, la adquirencia de pagos, los servicios a terceros, las remesas, la compensación y la liquidación– que, cuando se realizan bajo ciertas condiciones, no constituyen negocio bancario. Para acogerse a la exención, las empresas deberán registrarse ante el SARB, segregar los fondos de sus clientes, mantener capital mínimo y cumplir con la normativa de prevención de blanqueo. El Borrador de Directiva obliga a los emisores de e‑money de nivel 1 (volúmenes superiores a R5 millones al mes) a demostrar capital mínimo, utilizar cuentas segregadas y respetar límites de transacción. Quienes participen en estos rieles deberán integrarse en una payment clearing house (PCH) o registrar sus propios esquemas, sujetos a la supervisión del SARB. Las licencias serán otorgadas y vigiladas por el SARB y su Prudential Authority, mientras que PASA, la FSCA y el Parlamento se encargarán de la gestión de reglas, la conducta de mercado y la aprobación de la reforma legislativa.
Oportunidades de servicio
La separación de actividades permite a las fintech especializarse. Podrán crear monederos electrónicos o tarjetas virtuales, ofrecer servicios de adquirencia para comercios, actuar como intermediarios de pagos en plataformas digitales y facilitar remesas con costes reducidos y mayor transparencia. También podrán gestionar sus propias cámaras de compensación o participar en esquemas de pago especializados. Este abanico de funciones genera un mercado más dinámico y adaptado a las necesidades de los usuarios.
Impacto en la competencia y los usuarios
La apertura del NPS promete bajar las comisiones y ampliar las opciones. FINASA indica que, al eliminar el patrocinio bancario, las fintech podrán operar con estructuras más ligeras y ofrecer tarifas competitivas. Para los pequeños negocios, aceptar pagos con código QR o con un teléfono sin terminal será más sencillo y barato. Los consumidores disfrutarán de más métodos de pago y rapidez. Empresas de verificación de identidad y biometría, como Facephi, serán clave para cumplir las normas de identificación y prevenir el blanqueo. Pese a la mayor competencia, los bancos podrán reinventarse, y la estabilidad del sistema seguirá siendo una prioridad gracias a requisitos prudenciales.
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Pagos en tiempo real y transfronterizos
Pagos instantáneos con PayShap
Sudáfrica dispone de Real‑Time Clearing (RTC) y PayShap para pagos inmediatos. PayShap, activo desde 2023, permite transferir dinero en segundos usando un ShapID. En su primer año procesó más de cien millones de transacciones y elevó el límite por operación a R50 000. La apertura del NPS permitirá que PayShap se integre en monederos y apps de terceros, acelerando su adopción y reduciendo la dependencia del efectivo.
Pagos transfronterizos
Los pagos internacionales son vitales para la región, pero siguen siendo caros y lentos. El gobernador del SARB ha destacado la necesidad de modernizar infraestructuras y armonizar normas para reducir costes. La apertura del NPS permitirá a las fintech integrarse en proyectos regionales como el esquema TCIB de la SADC, que ofrece transferencias multimoneda en tiempo real. Con estándares comunes como ISO 20022, las remesas serán más baratas y el comercio electrónico transfronterizo más fluido.
Imagen: abstracción de un mapa de África con líneas luminosas que conectan países, simbolizando los pagos digitales transfronterizos.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Qué es la National Payment System Act? Es la ley de 1998 que regula el sistema de pagos y delega en el SARB la responsabilidad de gestionar y supervisar las infraestructuras de compensación y liquidación. La enmienda en trámite introducirá licencias para proveedores no bancarios y un enfoque basado en actividades.
¿Cómo se obtiene una licencia de PSP? Un emisor de e‑money de nivel 1 debe solicitar autorización al SARB, demostrar capital mínimo, salvaguardar los fondos de clientes y cumplir límites de transacción. Otros proveedores presentan solicitudes similares e ingresan en las cámaras de compensación.
¿Qué diferencia hay entre open payments y open banking? “Open payments” abre la infraestructura del NPS a entidades no bancarias para que compensen y liquiden transacciones, mientras que el open banking se centra en compartir datos bancarios y permitir la iniciación de pagos mediante APIs.
¿Qué son los pagos en tiempo real? Son transferencias que se compensan y liquidan en segundos. En Sudáfrica funcionan RTC y PayShap; este último permite pagos inmediatos con un identificador (ShapID) y ofrece funciones como request‑to‑pay.
Un sistema de pagos más abierto, competitivo y regulado
La apertura del NPS a proveedores no bancarios en 2026 es un paso estructural hacia un mercado de pagos más competitivo. El cambio de un sistema cerrado a uno basado en actividades permitirá a las fintech ofrecer servicios de dinero electrónico, adquirencia y remesas sin convertirse en bancos, siempre dentro de límites prudenciales. Esto reducirá costes, multiplicará las opciones para comercios y consumidores y facilitará la integración con rieles instantáneos y transfronterizos como PayShap y TCIB.
En este nuevo escenario, las entidades financieras necesitarán aliados tecnológicos capaces de combinar cumplimiento normativo, seguridad y experiencia de usuario en una sola arquitectura. Abrir el acceso al NPS no solo moderniza la infraestructura de pagos: redefine cómo se construye confianza digital en el ecosistema financiero sudafricano.